Marktomvang
De olie- en gassector is een belangrijke en snel groeiende sector binnen de Egyptische economie. De sector had een bijdrage van 15 procent in het bbp in 2007/2008, omgerekend ruim 15 miljard euro. Azië is met 60 procent de grootste afzetmarkt voor olie- en gasproducten, gevolgd door de EU met 32 procent.

Marktontwikkeling
In 2008 zijn er 54 nieuwe olie- en gasbronnen aangeboord in Egypte. Dit wordt gezien als een economisch succes en is een recordaantal voor Egypte. De olieproductie is gestegen met bijna 3 procent van 710.000 vaten per dag in 2007 tot 730.000 vaten per dag in 2008. Echter, tot 2013 zal de olieproductie weer dalen tot het niveau van 2007.
In 2007/2008 is de export van petroleumproducten met 43 procent gestegen tot 14,5 miljard US dollar. De exporten van de international oil companies (IOC’s), die actief zijn in Egypte, zijn hierin opgenomen. De directe exportopbrengsten voor de Egyptische overheid bedroegen 8,7 miljard euro. Ten opzichte van 2007 is dit een stijging van 4,7 miljard US dollar. Deze stijging is vooral het gevolg van de toegenomen export van gas.

De gasproductie is in 2008 met 19 procent gestegen tot 55 bcm (billion cubic metres) per jaar. De indrukwekkende recente gasvondsten zullen leiden tot een stijgende gasproductie naar 85 bcm in 2013. De bewezen gasvoorraden staan op 2,06 tcm (trillion cubic metres) en verwacht wordt dat deze stijgen tot 2,18 tcm in 2013.
De export van gas is in 2008 met 55 procent gestegen tot 43,5 bcm per jaar. De verwachting is dat de gasexport in 2013 is gestegen tot 81,4 bcm per jaar. Egypte staat op nummer acht van LNG-exporterende landen en heeft potentie verder te groeien. Dankzij exploratieovereenkomsten met de in Egypte actieve IOC’s zal Egypte tegen 2013 naar verwachting de grootste LNG-exporteur van Afrika zijn.

In de bijlage is een overzicht opgenomen met aanvullende informatie over de olie- en gassector. Hier wordt onder meer verder ingegaan op LNG en pijpleidingen.

Import
De importuitgaven aan petroleumproducten zijn, door de hoge internationale olieprijzen de laatste jaren, flink gestegen. De importrekening steeg van 4,1 miljard US dollar in 2007 tot 9,6 miljard US dollar in 2008.
De olievoorraden zijn in 2008 gedaald met 9 procent tot 3,7 miljard vaten en zullen verder dalen tot 2,9 miljard vaten in 2013. Egypte is op dit moment nog een netto-aardolie-exporteur. e focus van de IOC’s ligt momenteel echter meer op gas dan op olie. Ondanks de recente olievondsten verwacht Egypte eind 2011 een netto-importeur te zijn. Egypte importeert voornamelijk uit de Arabische landen.

Investeringen
De olie- en gassector trekt veel buitenlandse investeringen aan. De investeringen in de sector bedroegen in 2007/2008 4,1 miljard US dollar. Dit is een stijging van 36 procent ten opzichte van 2006/2007. De minister van Petroleum verwacht dat de buitenlandse investeringen in 2008/2009 met 70 procent zullen stijgen tot 7 miljard US dollar. Sinds 2003 is er ook lokaal flink geïnvesteerd. Er is ruim 18 miljard euro geïnvesteerd in vooral de exploratie van gas.

Egypte heeft een effectief upstream olie- en gaslicentiesysteem en kent redelijke productsharingcondities, zonder overmatige inmenging van de overheid. De laatste twintig jaar heeft het staatsbedrijf Egyptian General Petroleum Corporation (EGPC) meer dan 412 olie- en gasexploratieovereenkomsten gesloten met de IOC's. Eind 2008 zijn er nieuwe olie- en gasexploratielicenties verleend in twaalf gebieden in het zuiden van Egypte. Momenteel zijn er vijftig IOC’s werkzaam in de olie- en gassector in het land. Deze zijn voornamelijk Amerikaans en Brits. Rusland, India en China tonen in toenemende mate interesse voor het ontplooien van activiteiten in Egypte.

Overheid
Het staatsbedrijf EGPC domineert in zowel de upstream als downstream olie- en gassector. EGPC doet dit via joint ventures met IOC's en dochtermaatschappijen Egyptian Natural Gas Holding Company (EGAS), Egyptian Petrochemicals Holding Company (ECHEM) en Ganoub el Wadi Petroleum Holding Company (GANOPE).

De lokale olieconsumptie is de laatste twintig jaar aanzienlijk toegenomen door de economische groei. Door overheidssubsidies is de benzineprijs lange tijd niet veranderd met overconsumptie tot gevolg. De regering brengt hier sinds 2004 verandering in door een geleidelijk stijging van de prijzen van diesel en benzine. Ondanks deze verhoging zijn de effecten op de subsidierekening nauwelijks merkbaar. De subsidielasten blijven stijgen doordat de wereldmarktprijzen nog sneller stijgen. De energiesubsidies over 2008/2009 bedragen 10 miljoen euro. Dit is 21 procent meer dan in 2007/2008. Van dit bedrag gaat 38 procent naar subsidies op diesel. Diesel is hiermee het zwaarst gesubsidieerde olieproduct. De IOC's hopen dat de overheid hen meer gaat betalen voor olie en gas, of akkoord gaat met een lager quotum voor de lokale markt. De IOC's kunnen dan internationaal meer producten afzetten tegen een veel hogere prijs.

De Egyptische overheid heeft in 2007 een nieuw energiebeleid ingevoerd. Dit beleid zorgt voor de afbouw van energiesubsidies voor de energie-intensieve industrieën over een periode van drie jaar. Door dit beleid zal de Egyptische overheid in 2010 tot 2 miljard euro besparen. Dit beleid is echter in 2008 tijdelijk stopgezet tot eind 2009. De overheid probeert hiermee de energie-intensieve industrieën enigszins te ontzien in moeilijke economische tijden.

Om de inkomsten uit de export van olie te vergroten wordt door de Egyptische overheid de lokale consumptie van olie ontmoedigd. Dit heeft er onder meer toe geleid dat alle elektriciteitscentrales inmiddels zijn overgeschakeld op gas. Hiervoor wordt 65 procent van het aangeboden gas gebruikt. De gasconsumptie zal sneller toenemen dan de olieconsumptie, respectievelijk met 5 procent en 3 procent in 2008/2009.

Kansen
In de upstreamsector zijn bedrijven als Shell en Fugro al jarenlang succesvol in hun activiteiten in Egypte. De strategische ligging van Egypte maakt het uniek voor opslagactiviteiten in internationale logistieke handelsketens. Om deze reden zijn Vopak en Vitol van plan te investeren in de bouw van opslagterminals voor vloeibare bulkproducten in de havens van Port Said en Ain Sokhna. De IOC's staan open voor Nederlandse toeleveranciers, vooral op het gebied van technische diensten en materialen (afsluiters, compressoren, et cetera). De IOC's zijn hierin echter niet zo vrij als dat ze graag willen zijn. De EGPC blijft zowel in de upstream- als in de downstreamsector de boventoon voeren. Bij aanbestedingen krijgen lokale bedrijven zoals Ennpi vaak een voorkeursbehandeling. De EGPC is hiervan grootaandeelhouder.

Belangrijke spelers

Bron: Nederlandse ambassade, Caïro

Andere spelers die actief zijn in deze sector: Dana Gas, Lukoil, Hess, GDF Suez, Enel, Edison, RWE Dea, Circle Oil, Premier Oil, Petro Vietnam, Devon, IPR, Merlin, Pan Pacific, El Paso, Rigel, Gaz de France, Dublin, Perinco, Graystone, Kriti, Vegas, Ina-nefta, IEOC, Burren, Naftogas, Aminex, Statoil, Hellenic, OMV, Melrose, Europe for Oil and Gas, Cepca, Epedeco, HBSI, Centurion, Dover, Transglobe, Limited Arab Oil, Sipetrol-Gujarat, Petrocorp, GSPC, El Akkad Sons, PetroSA en GSPC.

Meer informatie:

• Nederlandse ambassade, Caïro
  Economische afdeling
  Contactpersoon: Marlies Nagel
  18 Hassan Sabri, 11211 Zamalek, Caïro, Egypte
  Telefoon: +20 2 2736 8752
  Fax: +20 2 2735 8736
  E-mail: kai-ea@minbuza.nl
  Website: http://egypte.nlambassade.org

Vakbeurzen

• INTERGAS, jaarlijks terugkerende olie- en gasconferentie en -beurs: www.intergasegypt.com
• Petrol and Gas Conference and Exhibition: www.cicc.egnet.net/all09
• MOC, Mediterranean Offshore Conference and Exhibition, tweejaarlijkse beurs in Alexandrië: www.moc2008.com
• Cairo International Convention and Exhibition Center, voor een overzicht van vakbeurzen: www.cicc.egnet.net

Links

• Egyptian General Petroleum Corporation: www.egpc.com.eg
• Egyptian Natural Gas Holding Company: www.egas.com.eg
• Ministry of Petroleum: www.petroleum.gov.eg
• Ganoub El Wadi Holding Company: www.ganope.com
• Egypt Oil and Gas: www.egyptoil-gas.com
• Energy Information Administration: www.eai.doe.gov
• Bloomberg: www.bloomberg.com/energy
• International Energy Agency: www.iea.org
• Oil Egypt E-Marketplace: www.oilegypt.com
• World Energy council: www.worldenergy.org